關於穩定幣 USDT, USDC, DAI 的資料整理

 

USDT, USDC 與 DAI 究竟有何差異？

 

俗話說『幣圈一天、人間一年』，面對這種起伏不定、各方投機者輪番炒作的加密貨幣市場，許多人都是以穩定幣 (Stablecoin) 的方式來避險。

 

雖然說敢賭才能贏，但其實很多人對加密貨幣的態度通常是抱持著『崩盤沒差、暴漲賺到』的想法在囤幣。清零帝翠維尼

 

畢竟現階段加密貨幣不適合做為可穩定運用的資產，昨天價值 10 美金、今天可能就淪為數位垃圾。因此除了將其換成法定貨幣出金，以穩定幣的方式轉存加密貨幣，可讓持有者更靈活運用手上的錢。

 

然而穩定幣雖然宣稱與法定貨幣掛勾，但它其實不保證 100％ 穩定。例如之前的 LUNA 幣暴跌的事件，就導致許多投資者血本無歸。

 

許多人將崩盤的原因歸咎於 UST 過度中心化、不透明且被單一企業掌控，導致被有心人士做空的情況下，本身維穩機制難以平復價格的波動。最終結果就是引發恐慌、崩盤下架，成為加密貨幣歷史上慘痛的教訓。

 

無論實際原因為何、USDT 會不會是下一個 UST，去中心化 DAI 真的有比較穩定？我們都要理解加密貨幣的運作原理和背景，才能在殘酷的市場生存下去。

 

 

泰達幣 (Tether, USDT)

與美元掛勾的穩定幣，而 Bitfinex 是 Tether 的母公司，為 USDT 的實質掌控者，因此它是一種相當中心化的貨幣。理論上泰達必須為 USDT 儲備等值的美金，但實際上根本沒人知道它是否有做到這個承諾。

 

 

https://coinmarketcap.com/currencies/tether/

 

優點：

• 目前市值最高
• 多數交易所都支援
• 手續費便宜
• 價格穩定、波動小

 

缺點：

• 過度中心化，不透明
• 由 Tether 的母公司 Bitfinex 掌握
• 背後真有美金抵押？

 

 

USD Coin (USDC)

由 Coinbase 掌控的美金穩定幣，受美國政府監管，有固定公開合格的審計報告供大眾檢視。

 

 

https://coinmarketcap.com/currencies/usd-coin/

 

優點：

• 市值第二大
• 公開透明，受美國監管
• 以現金和美國政府債券抵押

 

缺點：

• 中心化的貨幣
• 背後由 Coinbase 掌控
• 交易對比不上 USDT 廣泛

 

 

DAI

基於乙太坊的穩定幣，用 ETH、USDC、WBTC 等多種加密貨幣進行超額抵押 (1 DAI / 1.5 ETH) 維持穩定。所有人都能以 Maker 智慧型合約平台抵押乙太幣產生 DAI。最初由 MarkerDAO 推動，該基金會在 2021 年 7 月 20 日功成身退，正式完全轉向社群治理，目前 DAI 也成了 DeFi 生態系中常見的穩定幣之一。

 

 

https://coinmarketcap.com/currencies/multi-collateral-dai/

 

缺點：

• 價格波動略大
• 市值排名十四
• 交易所支援度略為不足

 

優點：

• 完全去中心化的穩定幣
• 不被單一企業掌控

 

 

結語

無論選擇哪種穩定幣作為避風港，在乙太幣與比特幣暴漲與暴跌的情況下，它多少會受到市場的波動而產生起伏，或許這時候才是驗證穩定幣背後機制是否可靠的時刻。

 

 

 

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